Anfang der 30er-Jahre: Der zehnjährige Alexander will unbedingt den Malwettbewerb seiner Schule gewinnen, um seine heimliche Liebe Lotte zu beeindrucken. Durch einen Zufall kommt er in den Besitz der glitzernden Perlmutterfarbe. Deren Verschwinden löst allerdings einen erbitterten Kampf zwischen der A-Klasse und der B-Klasse aus, den Regisseur Marcus H. Rosenmüller ("Wer früher stirbt, ist länger tot") nutzt, um sich mit Verrat, Mitläufertum und Ausgrenzung Andersdenkender zu beschäftigen.